Co je to obchodování CFD?

Volatilita trhu přitahuje investory na finanční trhy po stovky let a poskytuje investiční možnosti se všemi příležitostmi a riziky. Dnes je však trh díky rozvoji technologií, rychlému oběhu informací a přístupu k internetu mnohem dynamičtější, volatilnější a rychlejší než dříve. Díky tomu je obchodování s CFD – „Contract for Difference“ – stále populárnější.

U CFD obchodník ve skutečnosti nevlastní podkladové aktivum, a proto není odpovědný za všechny závazky a problémy s ním související. Například je možné spekulovat na cenu ropy, mědi nebo zlata, aniž byste vlastnili jakoukoli fyzickou komoditu, a aniž byste čekali na její dodání. Díky rozvoji technologií mohou lidé začít obchodovat s CFD odkudkoli na světě. Kromě toho umožňuje obchodování s kontrakty na rozdíl tzv. „short selling“, který dává příležitost vydělat peníze na klesajících cenách. Obchodování s CFD prošlo vývojem a dnes jej lze použít na forex, akciové indexy, komodity, drahé kovy, akcie, a dokonce i kryptoměny. Zahrnuje použití pákového efektu ke zvýšení poměru riziko/výnos.

Tento způsob investování s sebou přináší nejen obrovské příležitosti, ale i rizika, která nelze podceňovat. V tomto článku se na ně podíváme blíže a pokusíme se odpovědět na otázky: jaké jsou výhody a nevýhody, a hlavně jak začít obchodovat CFD?

Co je a jak funguje CFD obchodování?

CFD jsou rozdílové smlouvy. To znamená, že se nestáváte vlastníkem instrumentu, se kterým obchodujete (např. akcie, index nebo komodita), ale příslušnou stranou rozdílové smlouvy. Když obchodujete CFD, spekulujete pouze na pohyb ceny, která může samozřejmě stoupat nebo klesat. Vaším úkolem jako obchodníka je předvídat budoucí pohyb ceny instrumentu, na který spekulujete.

V případě akcií CFD vám pákový efekt umožní nakoupit více kontraktů na akcie, než byste byli schopni koupit ve skutečných akciích. V tomto případě se také odpovídajícím způsobem znásobí vaše případné zisky nebo ztráty.

Vezměme si například akcie Tesly, které se v tomto příkladu obchodují za 1000 dolarů. S 1000 $ na vašem makléřském účtu byste si v tuto chvíli mohli koupit pouze 1 akcii společnosti.

Když obchodujete s CFD na této akcii, využijete páku 1:5, která je jí přiřazena. To znamená, že k otevření pozice na akciích Tesla budete potřebovat 20 % hodnoty pozice v marži. Otevření pozice 1 000 USD vás tedy bude stát pouze 200 USD. Na druhou stranu, pokud otevřete pozici za 1 000 $, hodnota kontraktu bude 5 000 $, takže nakoupíte 5 kontraktů na akcie CFD. Pokud cena akcie vzroste, budete mít mnohem větší zisk, než kdyby to byla skutečná akcie a naopak, pokud cena akcie klesne, ztráta bude větší.

Vzhledem k tomu, že obchodujete pouze rozdílový kontrakt, můžete vsadit i na pokles ceny akcie, pokud si myslíte, že je nadhodnocená nebo očekáváte náhlý pokles její ceny. Trh se vyznačuje vysokou volatilitou a ceny instrumentů neustále stoupají a klesají. Do takového obchodu vstoupíte pomocí tlačítka PRODAT. Je to opak pozice KOUPIT, kde sázíte na rostoucí cenu. Více o krátkém prodeji se dozvíte dále v tomto článku.

Tento případ dobrým způsobem ilustruje příležitosti a rizika spojená s obchodováním CFD. Díky páce je možné dosahovat velkých zisků s mnohem nižší úrovní kapitálového závazku, ale vždy byste si měli být vědomi rizik i vyšších ztrát spojených s touto formou obchodování.

Abyste mohli obratně obchodovat CFD a hledat tržní výhodu, budete potřebovat spolehlivou, rychlou a intuitivní obchodní platformu, která umožní využít vaše znalosti. V xStation5 najdete spoustu technických ukazatelů a analýz trhu, které vám usnadní rozhodování.

Pro více informací o pákovém efektu a podrobné informace o obchodování CFD navštivte naši sekci vzdělávání.

Co je short selling (krátký prodej)?

Krátký prodej zaujímá pozice vůči klesajícím cenám. S touto pozicí můžete vydělat peníze, když ceny instrumentů klesnou. Obchodníci obvykle přicházejí o peníze, když ceny klesají. Obchodování CFD vám však umožňuje obchodovat za všech podmínek, dokonce i tváří v tvář klesajícím cenám, ale musíte si pamatovat – riziko je vždy velmi vysoké a ceny mohou vždy stoupat.

Slovní spojení „short sell (obchodování nakrátko)“ má svůj původ v chování cen. Poklesy jsou obvykle dynamičtější a trvají mnohem kratší dobu než „pohyb nahoru“ známý také jako býčí trh. Můžete vidět, jak se ceny a indexy amerických společností chovaly v roce 2008 tváří v tvář bankrotu Lehman Brothers nebo v březnu 2020 během krachu kvůli pandemii COVID-19.

Díky možnosti „obchodu nakrátko“ Michael Burry, současný majitel hedgeového fondu Scion, který kritizoval americký kreditní systém, vydělal jmění na panice Wall Street v roce 2008. Tento příběh je zachycen ve filmu „Sázka na nejistotu“.

Pokud se chcete pokusit vydělat peníze na náhlých, drastických poklesech cen, můžete použít nejen krátký prodej, ale také index VIX, nazývaný „index strachu“. Tento index sleduje volatilitu indexu S&P 500 a kolísání volatility, když sentiment investorů klesá a následuje panika vedoucí k prodeji aktiv. Když se zvýší předpokládaná volatilita indexu S&P 500, zvýší se i index VIX. Takže v případě indexu VIX je to naopak, pokud očekáváte paniku – zaujměte pozici KOUPIT, která vám dává expozici vůči rostoucímu indexu. Případně pak můžete zaujmout pozici na klesajícím indexu VIX, když si myslíte, že panika je u konce a ceny mohou pomalu začít znovu růst.

Více o indexu VIX si můžete přečíst v tomto článku: Jak investovat do indexu volatility?

Krátký prodej na platformě xStation5

Krátkou pozici na platformě otevíráte stejným způsobem jako dlouhou pozici. Místo kliknutí na zelené tlačítko KOUPIT zvolíte červené tlačítko PRODAT.

Zdroj: xStation5
Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

• Pozice pro rostoucí ceny „dlouhá pozice“ zelené tlačítko BUY
• Pozice pro klesající ceny „krátká pozice“ červené tlačítko SELL

Obranné příkazy SL a TP

Při obchodování CFD instrumentů musíte počítat s vysokou volatilitou ceny a výsledku pozice. Analýzou grafu a měnící se situace se někteří obchodníci rozhodnou použít automatické obranné příkazy, aby nemuseli graf neustále sledovat.

Stop Loss (zastavení ztrát)

Jak název napovídá, příkaz Stop Loss může chránit před prohlubujícími se ztrátami, pozice se automaticky uzavře, když cena klesne pod vámi zadanou úroveň. Dalším typem příkazu stop loss je trailing stop loss, který sleduje cenu nástroje na vámi nastavenou vzdálenost. Použití trailing stop loss vám může umožnit držet pozici po delší dobu, maximalizovat své zisky a omezit riziko vyplývající z náhlého pohybu ceny.

Take profit (realizace zisku)

Na druhé straně příkaz Take Profit vám umožní automaticky uzavřít ziskovou pozici na cenové hladině, kterou uznáte za vhodnou. Závěrečná úroveň může být založena například na technické analýze, kterou zpřístupníte na xStation5, nebo na vaší vlastní analýze situace na trhu.

Více informací o obranných příkazech spolu s pokyny pro jejich nastavení naleznete zde a na platformě xStation5 v záložce „Vzdělávání“, kde uvádíme instruktážní videa.

Finanční páka

Využití pákového efektu s sebou nese, jak šanci otevřít velkou pozici s malým množstvím vloženého kapitálu, tak větší odpovědnost a riziko.

Při obchodování s nástroji CFD se částka, kterou investujete do otevření pozice, nazývá marže. Částka potřebná k otevření pozice závisí na instrumentu, se kterým obchodujete, a na pákovém efektu, který je mu přiřazen. Použijme příklad.

Pokud byste otevřeli minimální pozici 0,01 lotu (1 lot se rovná 100 000 jednotkám základní měny) na měnovém páru EURUSD, budete potřebovat přibližně 33 EUR, protože dostupný pákový efekt na páru EURUSD je 1:30, což znamená, že k otevření pozice byste potřebovali 3,33 % nominální hodnoty marže. Otevřeli byste tak pozici 1 000 EUR (0,01 x 100 000) s marží 33 EUR.

Je také důležité, abyste se seznámili s pojmy Zůstatek, Vlastní kapitál (aktuální hodnota účtu) Volná marže, a hlavně Úroveň marže.

• Zůstatek účtu se změní pouze tehdy, když vložíte, vyberete, zavřete nebo otevřete pozici.
• Vlastní kapitál (tj. majetek) je částka na vašem zůstatku plus aktuální výsledek na vašich otevřených pozicích.
• Marže je součet vašich marží – celková částka potřebná k otevření pozic na CFD.
• Volná marže je částka, kterou můžete použít k otevření nových obchodů.
• Výška marže je ukazatel, který počítá % vaší marže.

Vzorec je:

• Pokud je tedy váš kapitál 3300 EUR a marže v pozici CFD je 33 EUR, vaše úroveň marže bude 1000 %.
• Pokud je však hodnota vašeho účtu 35 EUR a marže 33 EUR, vaše úroveň marže bude téměř 106 %. (35/33 x 100 % = 106)

Pokud jste na otevřené CFD pozici zaznamenali ztrátu 18 EUR, hodnota vašeho účtu je pouze 17 EUR. V tomto případě bude vaše výška marže pouze kolem 51,5 %, což znamená, že, pokud výška marže klesne pod 50 %, spustí se automatický obranný mechanismus Stop Out, který uzavře vaši pozici, aby zastavil další ztráty.

Existence mechanismu je zákonným požadavkem a je výsledkem regulací, kterým podléháme, které regulují finanční instituce, jako je ESMA a FCA.

Pokud výška marže klesne pod 80 %, zašleme vám varování Margin Call, což znamená, že úroveň marže klesla na nebezpečnou úroveň a v budoucnu může vést k uzavření vaší pozice.

Pokud si přejete ponechat své CFD pozice otevřené, zatímco úroveň marže klesá, můžete jednoduše vložit prostředky na svůj účet, což způsobí zvýšení vlastního kapitálu (hodnoty účtu) a zvýšení úrovně marže. Informace o aktuální úrovni % výšky marže se zobrazí v platformě, takže nemusíte provádět výpočty sami.

Více o mechanismu Stop Out se dozvíte v našem článku.

Nejlepší obchodní platforma pro CFD

V obchodních platformách pro CFD lze provádět transakce, které zahrnují nákup nebo prodej více aktiv, jako jsou indexy, kryptoměny, akcie nebo komodity. V XTB opravdu rozumíme dynamice trhu, proto poskytujeme moderní a spolehlivou platformu xStation ve 3 různých verzích:

Dostupné verze platformy xStation5:

Na naší platformě najdete možnost obchodovat CFD na tisících různých instrumentů a najít expozici mimo jiné na: všechny hlavní indexy, drahé kovy, komodity, kryptoměny a akcie tisíců společností kotovaných na globálních finančních trzích.

Myslíte si, že cena bitcoinu klesne na 100 $? Můžete na něj vsadit obchodováním s ‚krátkou‘ prodejní pozicí CFD na cenu bitcoinu. Nebo si možná myslíte, že bitcoin bude mít v blízké budoucnosti hodnotu 100 000 $? Můžete si to ověřit obchodováním CFD na bitcoinech zadáním „long“ – nákupní pozice.

Testovací účet zdarma

Chápeme, že jako začátečník nebo někdo, kdo ještě není obeznámen s naší platformou, ji může chtít nejprve otestovat. Proto poskytujeme bezplatný testovací účet.

TESTOVACÍ ÚČET ZDARMA

Každý se může seznámit s rozhraním, ovládáním a výukovými videi, které urychlí tempo učení. Vklad na testovacím účtu si také budete moci sami upravit. Kdykoli se budete moci rozhodnout pro bezplatnou konverzi na skutečnou platformu a používat bezplatný účet. Zde najdete přístup ke stovkám finančních trhů, kotace v reálném čase a můžete začít investovat a obchodovat CFD.

Okamžitý přístup ke zprávám a analýzám trhu

Každý den na platformě xStation naše oddělení analytiků finančních trhů poskytuje našim klientům nejnovější informace a analýzy trhu v záložce „Zprávy“. S přístupem k čerstvým informacím a analytickým materiálům možná budete moci vylepšit své obchodování a sledovat nejžhavější novinky z trhu.

Indikátory technické analýzy

Díky přístupu ke stovkám indikátorů, které vám pomohou analyzovat cenový graf, budete moci sami studovat cenové reakce a najít správný okamžik pro zahájení obchodování s CFD, a to buď nákupem nebo „krátkou pozicí“ (spekulace na pokles).

Odborná pomoc

Naši konzultanti vám budou schopni nabídnout odbornou pomoc prostřednictvím chatu, telefonu a e-mailu 5 dní v týdnu s informacemi o stavu vašeho účtu a obchodech. Navíc obdržíte kontakt na svého osobního manažera makléřského účtu, na kterého se budete moci obrátit s případnými dotazy.

Tisíce instrumentů

Abychom splnili očekávání našich klientů, poskytujeme obchodování CFD v reálném čase. Naše obchodní oddělení a oddělení IT pracují na zlepšování naší platformy zveřejňováním nových aktualizací a zajišťováním její dostupnosti, likvidity a bezpečnosti.

CFD nástroje

Každý nástroj má individuální charakteristiky a podléhá výkyvům ovlivněným různými makroekonomickými, politickými nebo průmyslovými faktory. Proto, abychom vám pomohli lépe porozumět specifikům instrumentů, se kterými začnete obchodovat, připravili jsme pro vás články, které najdete v naší nové vzdělávací platformě. Znalosti vám mohou poskytnout výhodu a „pochopení“ cenových výkyvů může zlepšit vaše obchodování.

US100, který sleduje futures indexu NASDAQ, je ovlivněn sentimentem investorů vůči technologickým společnostem a finanční výkonností největších společností v indexu, jako jsou mimo jiné Apple a Microsoft.

Trh se zlatem je na druhé straně ovlivněn jinými, specifickými faktory, které způsobují růst cen kovů, často když se investoři cítí nesví ze změn světové politiky.

Společnosti těžící uran jsou ovlivněny poptávkou z jaderných elektráren a měnícím se postojem vlády vůči jaderné energetice.

Díky obchodování CFD se vše „děje rychleji“, výsledek pozice se rychleji mění a můžete vidět, jak se velké zisky a ztráty rozvíjejí rychleji. Proto vám doporučujeme seznámit se s naší nabídkou a platformou xStation 5, abyste si vyzkoušeli obchodní příležitosti, které nabízíme.

Každému nástroji je přiřazena pevná hodnota dostupné páky, kterou nemůžete sami změnit. Další, základní informace o každém z nich lze nalézt na naší platformě xStation v záložce „informace o instrumentu“.

Zdroj: xStation5
Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Můžete samozřejmě požádat o status zkušeného nebo profesionálního klienta, v takovém případě bude maximální dostupná páka změněna. Za tímto účelem nás můžete také kontaktovat, obchodní oddělení vám v tomto ohledu poskytne přesné informace o dokumentaci.

Než začnete obchodovat na naší platformě, seznam dostupných instrumentů pro obchodování CFD spolu s informacemi naleznete také zde: Seznam instrumentů

Výhody a nevýhody CFD obchodování

Obchodování s CFD, stejně jako jakákoliv jiná forma kapitálové investice, má samozřejmě své specifické výhody a nevýhody. Přesné určení, která vlastnost je nevýhodou a která je výhoda, je individuální záležitostí, protože někteří obchodníci mají rádi vysokou volatilitu a příležitosti, které s ní přicházejí, zatímco jiní se s tímto druhem rizika nemusí cítit komfortně.

Jak začít obchodovat CFD nástroje v 11 krocích

1. Navštivte adresu www.xtb.com/cz pro registraci účtu.

*Při měsíčním objemu do 100 000 EUR. Všechny transakce nad tento limit jsou zpoplatněny drobným poplatkem 0,2 % (min. 10 EUR). Finanční nástroje, především CFD, jsou velice rizikové.

2. Vyplňte formulář, zadejte své údaje a nahrajte potřebné dokumenty pro ověření.

3. Během 1 nebo 2 dnů byste měli mít reálný účet založený a být schopni začít obchodovat s CFD, pokud budou splněny všechny požadavky. Ověříme Vaše znalosti, zkušenosti na trhu a ochotu riskovat.

4. Přihlaště se do platformy na adrese www.xtb.com/cz -> přihlášení -> xStation5 platforma.

5. Na platformě v záložce Obchodování -> Market watch najdete tisíce instrumentů dostupných pro obchodování uspořádaných ve speciálních záložkách.

Zdroj: xStation5
Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

6. Vyhledejte nástroje jednoduchým zadáním názvu nástroje, o který máte zájem, např. GOLD nebo OIL.

7. Jakmile nástroj vyhledáte, najdete jej na levé straně. V tomto okně budete moci otevřít jeho graf, přečíst si informace o instrumentu, dostupné páce a vstoupit do Vaší první transakce.

8. V záložce 'Market Watch' poskytujeme pokročilou kalkulačku, díky které nebudete muset provádět potřebné výpočty sami.

Zdroj: xStation5
Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

9. Stisknutím tlačítka BUY nebo SELL provedete nákupní obchod, pokud vsadíte na vzestup, nebo krátký prodej, pokud vsadíte na pokles cen.

10. Svou otevřenou pozici uvidíte na záložce „Otevřené pozice“ a na této záložce ji můžete také zavřít kliknutím na červené X napravo od ní nebo zavřít pouze část otevřené pozice kliknutím pravým tlačítkem na „Částečné uzavření".

11. Když pozici uzavřete, prostředky z ní se okamžitě vrátí na váš zůstatek, odkud je můžete buď vybrat, nebo vstoupit do nových transakcí a pokračovat v obchodování.

Obchodní hodiny

Obchodování s CFD je dostupné, když je podkladový nástroj k dispozici pro obchodování a probíhají kotace. V případě akcií je obchodování možné, když jsou burzy otevřené, kotace končí v pevně daných a předem známých časech.

V případě nástrojů, jako jsou indexové futures nebo komoditní futures, závisí otevírací doba na likviditě a obchodních hodinách podkladového nástroje, jak je kótován například na CME.

Podrobné hodiny obchodních seancí na konkrétních instrumentech jsou uvedeny na naší platformě xStation5. Přejděte na kartu Market Watch -> Hledat -> Název nástroje -> Zobrazí se zakroužkované tlačítko 'i' 'Informace o instrumentu'. -> Jakmile na něj kliknete, uvidíte přesný čas, kdy jsou nabídky k dispozici.

• Například pro stříbro a zlato je otevírací doba od pondělí do pátku 00:00 - 23:00.
• Obchodování s kryptoměnami je otevřeno 7 dní v týdnu s jednou přestávkou v noci z pátku na sobotu od 22:00 do 4:00.
• U amerických indexů je naopak obchodování otevřeno od pondělí do pátku od 00:05 do 22:15 a od 22:30 do 23:00.

Aktuální informace o změnách obchodních hodin z důvodu svátků, uzavření burzy nebo pozastavení obchodování s podkladovým instrumentem s předstihem naleznete v sekci „Informace pro klienty“ na naší domovské stránce www.xtb.com/cz.