Následující text je shrnutím základních informací týkajících se obchodování CFD. Veškeré informace týkající se podmínek obchodování u XTB naleznete v sekci Informace o účtech.
CFD (Contract for difference)
Kontrakty na vyrovnání rozdílu jsou finanční nástroje, jejichž cena se odvíjí od ceny Futures kontraktů daného podkladového aktiva nebo z ceny jiných podkladových aktiv (měnové páry na mimoburzovním trhu, OTC kontrakty atp.). U těchto instrumentů lze spekulovat jak na růst, tak na pokles tržní ceny, a to nákupem či prodejem daného kontraktu. Výsledek našeho obchodu je pak rozdíl ceny prodejní a nákupní.
Důležité položky obchodního účtu:
Zůstatek = depozit + profit z uzavřených pozic (zisk/ztráta z uzavřených obchodů)
Majetek = zůstatek + profit z otevřených pozic (zisk/ztráta z otevřených obchodů)
- majetek je aktuální hodnota Zákazníkova portfolia
Marže
- jedná se v podstatě investovaný kapitál
- součet marží za všechny otevřené pozice (kumulovaná)
- minimální částka, která musí být momentálně na účtu
- slouží ke krytí otevřených pozic
- pokud držíme dvě stejné, ale opačné pozice, tzv. hedgeová pozice (long a short neboli jsme zároveň nakoupili i prodali) a ve shodném objemu, je Marže u těchto pozic poloviční, celkem je tedy za dvě otevřené pozice blokována pouze jedna marže
Dostupná marže = Majetek – Marže
- objem finančních prostředků, které mohou být použity na otevření nových pozic
Jestliže Zákazník uzavře veškeré otevřené pozice, pak bude platit:
- Zůstatek = Majetek = Dostupná marže
Výška marže (v %) = (Majetek/Marže) * 100
- pokud Výška marže klesne pod 100 %, není již možné otevírat jakékoliv pozice
- pokud Výška marže klesne pod 50 %, automaticky se začnou uzavírat nejztrátovější pozic
Důležité výpočty týkající se pozice:
Výpočet nominální hodnoty pozice
- pro Forex CFD: nominální hodnota=počet lotů * 100 000 jednotek první měny v páru
- pro CFD na komodity a akciové indexy: nominální hodnota=počet lotů * kurz střed příslušného instrumentu v momentě otevření pozice * koeficient ze Specifikační tabulky finančních nástrojů (sloupec Nominální hodnota za 1 lot)
- pro Equity CFD: nominální hodnota=počet lotů * kurz střed příslušného instrumentu v momentě otevření pozice
Výpočet hodnoty blokované marže
* Marže=X * 0,01 * 100 000 jednotek první měny v páru * kurz střed první měny v páru k CZK
* X…počet lotů, které chceme obchodovat
* 100 000 jednotek první měny v páru=nominální hodnota jednoho lotu
- pro CFD na komodity a akciové indexy
* Nominální hodnota 1 lotu=kurz střed daného instrumentu * dolarový koeficient
* Marže=X * % marže * nominální hodnota 1 lotu * kurz střed USDCZK
* X…počet lotů, které chceme obchodovat
Výpočet hodnoty jednoho bodu v CZK
* Hodnota 1 BODU=X * 100 000 jednotek druhé měny v páru * hodnota jednoho bodu * kurz druhé měny v páru k CZK
* X…počet lotů, které chceme obchodovat
* hodnota jednoho bodu…nejmenší možná změna kurzu instrumentu (například u měnového páru EURUSD je to 0,00001)
* při nákupu kontraktu (dlouhá pozice - long) …kurz Poptávka (Bid)
* při prodeji kontraktu (krátká pozice - short)…kurz Nabídka (Ask/Offer)
- pro CFD na komodity, indexy a akcie
* Hodnota 1 BODU=X * dolarový koeficient * hodnota jednoho bodu * kurz USDCZK
* X…počet lotů, které chceme obchodovat
* hodnota jednoho bodu…nejmenší možná změna kurz instrumentu (například u zlata je 0,01)
* při nákupu kontraktu (dlouhá pozice - long) …kurz Poptávka (Bid)
* při prodeji kontraktu (krátká pozice - short)…kurz Nabídka (Ask/Offer)
Výpočet
* Hodnota spreadu=hodnota 1 bodu * velikost spreadu v bodech
* Rolování – swapové body
* Zúčtovaná hodnota=X * swapové body * hodnota jednoho bodu
* X…počet lotů, které naše otevřená pozice obsahuje
